2014年报关员常用专业术语：信用风险专业术语（四）

　净现金流量(Net cash flow)——企业一段时期里现金余额的变化量。

　净资本收益率(Retum on equity)——衡量经营风险(利润率与资产周转率)与财务风险的指标。

　竞争优势(Competitive advantage)——所谓竞争优势就是指企业在其所提供的商品或服务方面，相对于竞争对手所具有的优势。竞争优势对于企业的长期发展和生存来说至关重要。

　利润表(1ncome statement)——(英国称为profit or loss account)应该披露所有的经常项目、例外项目的损益。这些项目可能会显著提高或降低企业的利润。

　利润率(Profit margin)——企业利润和销售收入的比值，通常采用百分数的形式。利润率有毛利率和净利润率两种形式。如果利润率降低，那么利润也会减少。

　利息保障倍数(Interest cover)——利息保障倍数是息税前利润与利息费用的比值。利息保障倍数的降低意味着企业财务状况恶化。

　流动比率(Current ratio)——企业流动资产与流动负债价值的比率。在大多数企业(但不是全部企业)，流动资产低于流动负债就意味着缺乏流动性。

　流动性(Liquidity)——流动性是指资产转换成现金的能力。企业的流动性可以用企业速动资产和流动负债的比值来衡量。

　流动性危机(Liquidity Run)——现金支出激增，企业创造新现金流(流动性)出现困难。

　留置(Lien)——担保的一种形式。它使银行保留对借款人财产的请求权，直到借款人偿还完债务。

　毛利(Gross profit)——销售收入减去销售成本就得到毛利。

　贸易参考(Trade Reference)——由其他供应商提供的、关于潜在新客户信用状况的参考信息。参考意见应表明该供应商与客户之间贸易关系的时间长短、该客户按时偿还欠款的可靠性。

　破产(Insolvency)——无法偿还贷款。各国的破产程序各不相同。

　破产管理(Receivership)——这是一个英国用语，指企业的债权人指定破产管理人的过程。破产管理人负责管理和配置这些债权人求偿的资产。破产管理人将资产管理的收益付给债权人。破产管理经常导致企业清算。

　清算(Liquidation)——终止企业及其各项事务的过程。这项工作由指定的清算人来执行。

　融资性现金流量(Financial cash flows)——融资性现金流量是由长期资本的变动而造成的现金支付或收入，如发行新股、获得贷款。